Den simple matematik bag formueskabelse via aktiemarkedet

Den simple matematik bag formueskabelse via aktiemarkedet

En af de få ting som motiverer og inspirerer mig ved at investere, er den selvindlysende sandhed som historien viser os: Det kræver kun én god investering, holdt i en meget lang periode, til at ændre ens samt ens families fremtid for evigt. Store formuer fra investering er ikke skabt ved at satse på en risikofyldt aktie, og håbe på den stiger kraftigt. De kommer mere fra folk, som har tiden (og disciplinen) til, at kunne holde aktier i meget profitable selskaber, som år efter år, hæver deres indtjening.


Lad os tage et ekstremt eksempel:

Året er 1986, og datoen hedder d. 13 Marts. (14 dage før min bror bliver født). Mine forældre træder ind i en ny epoke i deres liv, og vælger - for at få familielivet til at hænge sammen, at købe en bil til ca. 70.000 DKK. Hvis de i stedet for havde købt, for det samme beløb, i et dengang nyt selskab kaldt Microsoft, ville de i dag have haft omkring 38.000.000 DKK!! Ca. 80% af beløbet vil være bundet op i aktien, mens omkring 7.000.000 DKK vil være blevet udbetalt som udbytte.
Det imponerende ved dette eksempel er, at der kun skal én god investering til, at ændre ens liv signifikant. Om det er en ejendom på Frederiksberg, eller aktier i Novo Nordisk A/S. Så længe man kan holde igennem recessioner, depressioner og credit crunches, vil afkastet blive fornuftigt på længere sigt.

Man kan så spørge sig selv - Er dette et realistisk eksempel? Hvem ville satse alt på ét nyt selskab? Nej højst sandsynligt ikke. Forskerstudier har dog også vist, at mange investorer ikke vil kunne holde deres aktier i så lang tid. Endvidere vil sandsynligheden for at vælge Microsoft, og ikke de 99% andre IPO's (børsnoteringer) som gik skidt, være meget lav. Dette taler for indeks-investering! Man vil dog derved ikke opleve selskaber, der vokser igennem skyerne - men heller ikke de selskaber som dør.


Hvis vi nu ændrer forudsætningen lidt og i stedet for, at købe Microsoft, ville mine forældre dele beløbet i to, dvs. 2 x 35.000 DKK. De købte for 35.000 DKK fem meget solide blue-chip aktier, med stærke balancer, og en god indtjening, og som længe havde været en del af indekset. De købte kedelige, men velkendte selskaber som: McDonalds, Johnson and Johnson, Hershey, Coca-Cola and Clorex. For den sidste del købte de høj-risiko fyldte aktier, som vi antager gik konkurs lige efter, dvs. de 35.000 DKK gik tabt.

• Hershey = De 7.000 DKK vil vokse til ca. 171.500 DKK

• Coca Cola = De 7.000 DKK vil vokse til ca. 179.000 DKK 

• Clorox = De 7.000 DKK vil vokse til ca. 135.000 DKK

• Johnson & Johnson =  De 7.000 DKK vil vokse til ca. 280.000 DKK

• McDonald's =  De 7.000 DKK vil vokse til ca. 112.000 DKK

Samlet vil de 35.000 DKK vokse til ca. 877.000 DKK. Selvom man vil tabe halvdelen af ens investeret beløb, vil de andre investeringer give et afkast, der langt oversteg det tabte. Den samlede investering gav et årlige afkast på omkring 10% årligt - inkl. det tabte! Tid er penge.

Hvad er budskabet med dette indlæg? Ja, det kræver kun ganske få gode beslutninger, til at opveje en dårlig beslutning. Nøglen er, at tiden vil læge alle sår. Man skal være selektiv omkring hvad man køber, og undgå at handle meget. Fokuser på at købe, profitable selskaber med stærke balancer. Omvendt vil man fejle fra tid til anden, spørgsmålet er hvor meget. Ved at diversificere sig undgår man, at tabe det hele på en aktie. Titanics kaptajn havde ret 99,9% af alle sine beslutninger. 

Udbytteindkomst - November 2017

Udbytteindkomst - November 2017

"Money can work harder than I ever could. It works 24/7 and never calls in sick"

Julen nærmer sig, hvilket også betyder, at vi er ved at nå årets afslutning.  2017 har på mange måder været et spændende år. På hjemmefronten kan det nævnes, at jeg har fået nyt job, hvilket forhåbentligt vil betyde at jeg i fremtiden får endnu mere kapital til, at skyde ind i mit frihedsprojekt.

Mht. mine målsætninger kan jeg allerede nu se, at jeg langt fra når de +90.000 DKK i udbytte for året. Årsagen skyldes flere ting. Først og fremmest har jeg haft nogle selskaber, som desværre har reduceret udbyttet. Dette omfatter bl.a. A.P. Møller Mærsk, General Electric, Nordic american Tankers og Teva Pharmaceuticals.

At disse selskaber reducere eller helt stopper udbytte betalinger, betyder at nogle røde lamper begynder at blinke, og man skal være på vagt. Endvidere vil jeg dykke yderligere ned i selskaberne for at se, om jeg evt. skal frasælge nogle af dem.

Derudover har vi oplevet en faldende dollar kurs. Dollaren er faldet fra ca. 7 kr. i 2016 til et niveau omkring 6,3. Dette er et fald på ca. 10%. Da mange af mine selskaber er amerikanske kan dette også mærkes.

Den sidste ting som har påvirket resultatet er, at jeg desværre har investeret for lidt. Og hvorfor har jeg så det? Den ene grund er, at er begyndt at afdrage ekstraordinært meget på mine realkreditlån, hvilket har presset min likviditet. Når renterne (år 20??) begynder at stige vil jeg høste frugterne af de ekstraordinære afdrag. Samtidig har multiplerne for aktierne bevæget sig op i et niveau, hvor jeg føler at risikoen bliver for stor. Jeg vil stadig blive ved med at købe, dog med en mindre volume. Hvem ved hvornår vi får en korrektion? Kan blive i næste uge, næste måned, næste år eller om 7 år? Jeg tænker dog det er godt at have noget tør krudt når tiden kommer. Dog skal man ikke gå og være sortseer og vente med at aktivere sin opsparing, da man kan risikere at vente længe.

Vi skal dog altid huske på, at vi i Danmark er født på livet solside. 

De andre mål, vil jeg i slutningen af måneden lave et afsnit om.

Jeg har siden sidst modtaget følgende udbytte:

November:
- Deere & Co: 200 DKK
- Hennes & Mauritz AB: 1.474,4 DKK
- Wilh. Wilhemsen Holding: 691,3 DKK
- Citi Group: 403,2 DKK
- Samsung Electronic: 195,84 DKK
- Pandora A/S: 828 DKK

I alt 3.793,1 DKK

Ved en timeløn på 200 DKK/timen svare det samlede beløb til omkring 19 timers arbejde, eller hvad der svarer til næsten 2,5 arbejdsdage! Jeg kan med andre ord tillade mig, at holde 2,5 dags ekstra ferie, og stadigvæk få fuld løn. Det er vidunderligt at se, hvordan snebolden ruller sig større og større.

Jeg forventer fremadrettet, at mine udbytter minimum vil vokse med 10 %. 3% i direkte udbytte, samt en forøgning i indtjeningen på omkring 7%. Dette er før jeg bidrager med yderligere kapital.

Mit samlede udbytte runder ultimo oktober 66.748 DKK, og jeg er dermed 9.249 DKK over niveauet fra sidste år. Dette er en vidunderlig følelse. Jeg håber at få en stærk afslutning i december, med udbetalinger fra hhv. Chr. Hansen, Coloplast A/S m.v.

Mit 12 måneder rullende udbytte er lig med  6.026 DKK, hvilket betyder, at jeg i gennemsnit de sidste 12 måneder har modtaget dette beløb hver eneste måned. Ved en timeløn på 200 DKK/timen, kan jeg i princippet arbejde 30,1 time mindre hver eneste måneder, og stadigvæk få samme løn.

Kære læser, hvordan har dit år været?