Coca Cola Comp. hæver udbyttet

The Coca Cola Company (Tricker: KO) annoncerede d. 19 feb. 2015, at de øger deres kvartalsvise udbytte fra 0,305 $ til 0,33 $, som svarer til en stigning på 8,2%. Det direkte afkast er nu 3,15%. Den næste ex-udbytte dato er d. 16 marts, med udbetaling d. 1 april. 2015

Da jeg ejer 158 aktier i virksomheden, stiger mit årlige udbytte med 15,8 $. Dette anser jeg for at være en solid stigning fra Coca Cola, og jeg anser aktien for stadig at være attraktiv for den langsigtede investor, selvom den ikke er billigt prissat lige pt.

I 2006 var det aktiesplit justerede udbytte på 0,155 $ dollars pr. kvartal, så udbyttet er mere end fordoblet siden. De sidste 5 år har aktien i gennemsnit hævet sit udbytte med 8,4% årligt.  Aktien har pt. det højeste udbytte bl.a. sine peers, som er Pepsi Co. og Dr. Pepper Snapple.

Jeg vurdere, at udbyttet er dækket godt ind i forhold til indtjeningen. Coca Cola betalte for 2014 1,22 $ i udbytte pr. aktie og tjente 2,04 $ dollar pr. aktie. Dette giver et 'payout ratio' på 59,8%. I gennem de sidste 5 år har virksomheden i snit udbetalt 52,2 % af overskuddet som udbytte. Dette må vurderes at være et relativt højt niveau.

Aktien har øget sit udbytte mere end 53 år i træk. Den legendariske investor Warren Buffet  havde i 2012 et "yield-on-cost" på 40%, på de aktier han købte i 1988. Det betyder, at det udbytte han modtog i 2012 svarede til 40% af det beløb han købte aktierne for i 1988. Dette giver en indikation på, hvordan en langsigtet investor kan skabe værdi på sine investeringer

Derudover brugte virksomheden i 2014 omkring 2,6 mia. $ på aktietilbagekøb. Dette svarer til et fald på ca. 25% fra de 3,5 mia. $ der blev brugt i 2013. Dette svarer til at virksomheden sparer 900 mio. $, som er mere end de 400 mio. $ som udbyttet blev hævet(fra 5 mia. $ til 5,4 mia. $). Samlet faldt det samlede kapitalafkast fra 8,5 mia. dollars i 2013 til 8 mia. $ i 2014.

It's Alive

Så er det på tide, at der kommer liv i bloggen igen. 2014 var et super godt aktie år, både vedr. porteføljens stigning, samt udbyttet. Udbyttet år over år steg med 57%, og resulterede i hele 33.125,83 DKK.

For 2015 sættes målsætningen til en yderligere stigning i udbyttet på 50%. Derved kommer jeg op og tangerer de 50.000 DKK i aktie udbytte! Dette bliver ekstremt krævende, men er muligt. Dette er mange penge, set i lyset af at de "kun" bliver beskattet med 28%.

2015 er startet sløjt ud med svage stigninger i udbyttet for henholdsvis Mærsk og Novo Nordisk, som er de største positioner. Omvendt går det for de koreanske selskaber, Samsung Electronics og Hyundai Motor Comp. Som begge hæver udbyttet over 40%. Samlet set skal der altså en masse ny kapital til for at opfylde målsætningen.

I Jan måned fik jeg udbytte fra følgende selskaber:

• Kraft Foods Group Inc: 89,375 DKK

• Mondelez International: 73,125 DKK

• Wal-Mart Stores Inc: 121,68 DKK

• Lukoil ADR: 443,17 DKK

Samet 727,35 DKK som er 35% mere end jeg modtog i Jan 2014. For 2014 udgjorde udbyttet fra engelske Tesco Plc en stor del af det samlede udbytte i Jan. Tesco Plc blev solgt medio 2014. 

I Feb måned fik jeg udbytte fra følgende selskaber:

• John Deere & Com: 206,7 DKK

• Nordic American Tankers: 238,128 DKK.

alt 444,83 DKK som er 67% mere end hvad jeg modtog i Feb 2014. Feb er den svageste måned mht. udbytte, og det er dejligt at se, at udbyttet i denne måned vokser kraftigt. Dette er stærkt positivt påvirket af udviklingen i USD. 

De kommende måneder bliver rigtige gode mht. udbytte, og marts er klart årets bedste måned. Jeg vil forsøge at opdatere mit udbytte måned efter måned, sammen med andre analyser.